외환 옵션 & amp; 통화 거래 옵션.
'Forex Option & amp; 통화 거래 옵션 '
통화 거래자가 기본 통화 쌍을 구입하지 않고도 이익을 실현할 수 있도록하는 보안. 레버리지를 통합함으로써, 외환 옵션은 수익을 확대하고 하락 위험을 제공합니다. 양자 택일로, 통화 거래 옵션은 이익을 잠 그거나 위험을 최소화하기 위해 기본 외환 쌍과 함께 개최 될 수 있습니다. 이 경우, 상승 여력을 제한하는 것이 일반적으로 단점을 보완하는데도 필요합니다.
'Forex Option & Breaking DOWN' 통화 거래 옵션 '
모든 소매 외환 브로커가 옵션 거래 기회를 제공하는 것은 아닙니다. 소매 forex 상인은 forex 선택권을 온라인으로 무역하는 것을 예정하는 상인을 위해 당신이 전통적인 위치 나란히 선택권을 무역하는 것을 허용하는 중개인이 있기 때문에 잠재적 인 중개인을 연구해야한다; 그러나 거래자는 별도의 계좌를 개설하고 다른 브로커를 통해 옵션을 구입할 수도 있습니다.
옵션 유형.
거래 될 수있는 다양한 유형의 옵션이 있으며 여러 가지 방법으로 카테고리를 분류 할 수 있습니다. 매우 넓은 의미에서 두 가지 주요 유형이 있습니다 : 호출 및 풋. 구매자는 전화를 통해 기본 자산을 구입할 수있는 권리를 갖지만 반면에 Put은 구매자에게 기본 자산을 판매 할 권리를 부여합니다. 이 명확한 구별과 함께 옵션은 보통 미국식인지 유럽식인지에 따라 분류됩니다. 이것은 지리적 위치와는 아무런 관련이 없으며 오히려 계약을 행사할 수있는 경우입니다. 아래 차이점에 대해 더 많이 읽을 수 있습니다.
옵션은 거래 방법, 만기주기 및 관련 기본 보안을 기준으로 자세히 분류 할 수 있습니다. 또한 다른 특정 유형과 수많은 이국적인 옵션이 있습니다. 이 페이지에는 가장 일반적인 카테고리의 포괄적 인 목록과 함께 이러한 카테고리에 속하는 여러 유형이 게시되어 있습니다. 각 유형에 대한 자세한 정보도 제공했습니다.
전화 옵션을 통해 미국 스타일의 유럽 스타일 교환 거래 옵션을 올립니다.
만료 별 옵션 유형 기본 보안 별 옵션 유형 직원 옵션 주식 옵션 현금 고정 옵션 이색 옵션.
통화 옵션은 소유자에게 미래에 합의 된 가격으로 기본 자산을 구입할 수있는 권리를 부여하는 계약입니다. 기본 자산이 주어진 기간 동안 가격이 상승 할 것으로 믿는다면 전화를 걸 수 있습니다. 통화에는 만료일이 있으며 계약 조건에 따라 만료일 또는 만료일 이전의 언제든지 기본 자산을 구매할 수 있습니다. 이 유형 및 몇 가지 예에 대한 자세한 내용은 다음 페이지 â € "전화를 방문하십시오.
Put 옵션은 기본적으로 호출의 반대입니다. 풋의 소유자는 미래의 기본 자산을 미리 정해진 가격으로 판매 할 권리가 있습니다. 따라서 기본 자산이 가치가 있다고 기대한다면 풋을 매입 할 것입니다. 전화와 마찬가지로 연락처에 만료일이 있습니다. 옵션의 작동 방법에 대한 추가 정보와 예를 보려면 다음 페이지를 읽어보십시오.
미국식.
옵션과 관련하여 미국식 스타일 †term이라는 용어는 계약서를 매매하는 곳과 관련이 없으며 오히려 계약 조항에 관련이 없습니다. 옵션 계약에는 만료일이 있으며, 소유자는 기본 보안 (전화 인 경우)을 구입하거나 판매 할 수 있습니다 (풋 인 경우). 아메리칸 스타일 옵션을 사용하면 계약 소유자는 만료일 이전의 어느 시점에서든 운동 할 권리가 있습니다. 이러한 추가적인 유연성은 미국식 계약 소유자에게 명백한 장점입니다. 다음 페이지에서 American Style Options (미국 스타일 옵션)에 대한 자세한 정보 및 작업 예제를 찾을 수 있습니다.
유럽 스타일.
유럽 스타일 옵션 계약 소유자는 미국 스타일 계약과 동일한 유연성을 누리지 못합니다. 유럽 스타일의 계약을 보유하고있는 경우, 귀하는 계약이 만료일에만 있고 이전이 아닌 기초 자산을 매매 할 권리가 있습니다. 이 스타일 †"유럽식 옵션에 대한 자세한 내용은 다음 페이지를 참조하십시오.
교환 거래 옵션.
나열된 옵션이라고도하는이 옵션은 가장 일반적인 옵션입니다. њњњExchanged Traded†term라는 용어는 공개 거래소에 상장 된 옵션 계약을 설명하는 데 사용됩니다. 그들은 적합한 중개인의 서비스를 사용하여 누구든지 구매하고 판매 할 수 있습니다.
카운터 옵션 이상.
вњњover The Counter” (OTC) 옵션은 장외 시장에서만 거래되므로 일반 대중이 쉽게 액세스 할 수 없습니다. 그들은 대부분의 Exchange Traded 계약보다 복잡한 조건으로 된 계약을 사용자 정의하는 경향이 있습니다.
기본 보안에 의한 옵션 유형.
사람들이 용어 옵션을 사용할 때 그들은 일반적으로 스톡 옵션을 언급하고 있습니다. 여기에서 기본 자산은 상장 기업의 주식입니다. 이것들은 확실히 매우 일반적이지만, 근본적인 보안이 다른 것 인 많은 다른 유형이 있습니다. 우리는 간단한 설명과 함께 이들 중 가장 공통적 인 것을 나열했습니다.
스톡 옵션 :이 계약의 기본 자산은 상장 된 특정 회사의 주식입니다.
인덱스 옵션 : 주식 옵션과 매우 유사하지만 특정 보안 회사의 주식 인 기본 보안보다는 S & P 500과 같은 인덱스 is입니다.
Forex / Currency Options :이 유형의 계약은 소유자에게 합의 된 환율로 특정 통화를 사거나 팔 수있는 권한을 부여합니다.
선물 옵션 :이 유형의 기본 보안은 지정된 선물 계약입니다. 선물 옵션은 기본적으로 소유자에게 특정 선물 계약을 체결 할 권리를 부여합니다.
상품 옵션 :이 유형의 계약에 대한 기본 자산은 실제 상품이거나 상품 선물 계약 일 수 있습니다.
바스켓 옵션 : 바스켓 계약은 주식, 통화, 상품 또는 기타 금융 상품으로 구성 될 수있는 증권 그룹의 기본 자산을 기반으로합니다.
만료 별 옵션 유형.
계약은 소유자가 계약 조건에 따라 관련 자산을 구매하거나 판매 할 권리를 행사해야하는 시점과 관련된 만료주기에 따라 분류 할 수 있습니다. 일부 계약은 특정 유형의 만료주기에서만 사용 가능하지만 일부 계약에서는 선택할 수 있습니다. 대부분의 옵션 거래자는이 정보가 중요하지 않지만 용어를 인식하는 데 도움이 될 수 있습니다. 다음은 만료주기에 따라 다양한 계약 유형에 대한 세부 정보입니다.
일반 옵션 : 옵션 계약이 나열된 표준 만료주기를 기반으로합니다. 이 유형의 계약서를 구매할 때 선택할 수있는 유효 만기 개월이 적어도 네 가지가됩니다. 이러한 만료주기가 존재하는 이유는 옵션이 거래 될 수있는 시점에 처음 소개되었을 때 적용되는 제한 때문입니다. 만료주기는 다소 복잡해 질 수 있지만 실제로 이해해야하는 모든 사항은 최소한 네 달이 넘는 기간을 선택하여 원하는 만료일을 선택할 수 있다는 것입니다.
주별 옵션 : 일주일 단위로도 알려져 있으며, 2005 년에 도입되었습니다. 주요 인덱스의 일부를 포함하여 제한된 수의 유가 증권에서만 현재 사용할 수 있지만 인기가 높아지고 있습니다. 주간지의 기본 원칙은 일반 옵션과 동일하지만 만료 기간이 훨씬 짧습니다.
분기 별 옵션 : 분기 별이라고도하며 가장 가까운 4 분기의 만료와 그 다음 해의 마지막 분기를 더하여 교환에 나열됩니다. 만료 월의 세 번째 금요일에 만료되는 정규 계약과 달리 분기 별 만료일의 마지막 날에 만료됩니다.
장기 만료 기대 유가 증권 : 장기 계약은 일반적으로 립 (LEAPS)으로 알려져 있으며, 다양한 범위의 유가 증권에서 이용할 수 있습니다. LEAPS는 항상 1 월에 만료되지만 다음 3 년의 만료 날짜와 함께 구입할 수 있습니다.
종업원 주식 옵션.
이들은 스톡 옵션의 한 형태로 종업원은 자신이 일하는 회사의 주식을 기반으로 계약을 부여받습니다. 그들은 일반적으로 보상, 보너스 또는 회사에 가입하는 인센티브 형태로 사용됩니다. 다음 페이지 †"Employee Stock Options"페이지에서 자세한 내용을 읽을 수 있습니다.
현금 결제 옵션.
현금 결제 형 계약은 행사 또는 결제시 실제 자산이 이전되는 것을 포함하지 않습니다. 대신, 계약 당사자가 이익을 낸 당사자는 상대방이 현금으로 지불합니다. 이러한 유형의 계약은 일반적으로 기본 자산을 상대방에게 양도하기가 어렵거나 비용이 많이 드는 경우에 사용됩니다. 현금 결제 옵션 페이지에서 자세한 내용을 확인할 수 있습니다.
이국적인 옵션.
이국적인 옵션은보다 복잡한 조항으로 사용자 정의 된 계약에 적용되는 용어입니다. 또한 비표준 옵션으로 분류됩니다. 많은 다른 이국적인 계약이 있으며 그 중 많은 계약은 장외 시장에서만 사용 가능합니다. 그러나 일부 이국적인 계약은 주류 투자자들과 공공 거래소에 상장되기에 점점 더 인기를 얻고 있습니다. 다음은 일반적인 유형 중 일부입니다.
배리어 옵션 :이 계약은 기본 보안이 계약 조건에 따라 (또는 계약 조건에 따라) 미리 결정된 가격에 도달하는 경우 보유자에게 지불금을 제공합니다. 더 자세한 정보는 Barrier Options 페이지를 참조하십시오.
이진 옵션 :이 유형의 계약이 소유자의 이익에 만료되면 고정 금액이 부여됩니다. 계약서 †"이진 옵션"에 대한 자세한 내용은 다음 페이지를 참조하십시오.
Chooser Options : 계약자는 특정 날짜에 도달했을 때 전화 또는 Put 여부를 선택할 수 있기 때문에 "Chooser"옵션을 사용했습니다.
복합 옵션 : 기본 보안이 다른 옵션 계약 인 옵션입니다.
되돌아보기 옵션 :이 유형의 계약에는 파업 가격이 없지만 계약 기간 중 기본 보안이 도달 한 최적 가격으로 소유자가 행사할 수 있습니다. 예와 추가 세부 사항은 다음 페이지의 Look Back Option 페이지를 방문하십시오.
옵션 기본 사항 : 옵션 유형.
우리는 이미 호출과 풋의 차이점에 대해 이야기했지만 옵션 계약을 분류하는 다른 방법이 있습니다. 미국식 옵션은 구입일과 만료일 사이에 언제든지 행사할 수 있습니다. Cory 's Tequila Co. 의 사례는 미국의 옵션 사용 사례입니다. 대부분의 교환 거래 옵션은 이러한 유형입니다. 유럽의 선택권은 만기일에 그들의 삶의 끝에 만 행사 될 수 있다는 점에서 미국의 선택권과 다릅니다. 미국과 유럽의 옵션 사이의 구분은 조기 운동과 함께 지리적 위치와는 아무런 관련이 없습니다. 주식 인덱스의 대부분 옵션은 유럽형입니다. 일찍 운동 할 권리는 가치가 있기 때문에 미국식 옵션은 일반적으로 다른 유럽식 옵션보다 높은 프리미엄을 제공합니다.
미국 및 유럽 옵션.
옵션은 만료 될 때까지 지속 기간을 기준으로 분류 할 수도 있습니다. 단기 옵션은 일반적으로 1 년 이내에 만료되는 옵션입니다. 만기가 1 년을 초과하는 장기 옵션은 장기 주식형 기대 증권 또는 LEAP로 분류됩니다. 위험을 제어하고 관리하거나 심지어 추측 할 기회를 제공함으로써 LEAP는 일반 옵션과 거의 동일합니다. 그러나 LEAPS는 훨씬 더 오랜 기간 동안 이러한 기회를 제공합니다. 모든 주식에서 사용할 수는 없지만 LEAPS는 가장 널리 보급 된 문제에서 사용할 수 있습니다.
만료일이 만료되면 옵션을 구별 할 수도 있습니다. 전통적으로, 나열된 옵션은 매월 셋째 금요일에 만료되었습니다. 그러나 수요가 늘어남에 따라 옵션 세트가 매달 금요일마다, 매월 또는 매일 매일 만료됩니다.
옵션 교환.
거래소에서 거래되는 옵션을 나열된 옵션이라고합니다. 미국에서는 옵션 거래가 이루어지는 곳에서 물리적 및 전자적으로 다양한 교류가 이루어지고 있습니다. 옵션은 또한 거래소를 이용하여 거래 상대방간에 직접 거래 될 수 있습니다. 이들은 장외 시장 (OTC) 옵션으로 알려져 있습니다. 많은 경우 금융 기관은 OTC 옵션을 사용하여 나열된 옵션 중에서 사용할 수없는 특정 결과 이벤트를 조정합니다. 옵션 시장에 유동성을 제공하기 위해 견적을 요청할 경우 옵션으로 양면 시장을 "만들어야"하는 마켓 메이커가 존재합니다. 이론적 인 가격 책정 모델을 사용하는 마켓 메이커는 옵션의 인식 된 가치와 시장 가격 간의 차익과 이론적 인 오류를 이용할 수 있습니다.
앞에서 언급 한 간단한 호출과 풋은 보통 바닐라 옵션이라고도합니다. 옵션의 주제가 처음에는 이해하기 어려울지라도, 이 간단한 바닐라 옵션은 얻을 수있는 것처럼 쉽습니다. 옵션의 융통성으로 인해 다른 많은 유형과 다양한 옵션이 있습니다. 비표준 옵션은 평범한 바닐라 옵션의 보수 프로파일에 대한 변형이거나 "옵션 옵션"이 포함 된 완전히 다른 제품입니다. 예를 들어, 소위 이진 옵션은 단순한 보수 구조를 가지며, 이는 payoff 이벤트가 발생하고 정도에 대해 신경 쓰지 않으면 결정됩니다. 다른 유형의 이국적인 옵션에는 탈주, 침입, 장벽 옵션, 되돌아 가기 옵션, 아시아 옵션 및 버뮤다 옵션이 포함됩니다.
배리어 옵션 설명.
배리어 옵션은 이국적인 옵션 계약의 한 유형입니다. 그들은 표준 유형의 계약과 상당히 유사하지만 중요한 추가 기능인 장벽이 있습니다. 장벽은 계약의 정확한 조건에 따라 계약이 활성화되거나 해지되는 고정 가격입니다.
그들은 다양한 종류의 다양한 있습니다. 유럽 스타일이나 미국 스타일 일 수 있지만 일반적으로 유럽 스타일입니다. 그들은 또한 전화 또는 풋이 될 수 있습니다. 그들은 여러 가지 다른 기초 유가 증권을 기반으로 할 수 있으며 특히 외환 거래에 일반적입니다.
가능한 한 장벽 옵션의 주제를 단순화하기 위해 몇 가지 일반 유형에 대한 세부 정보와 작동 방식의 예를 제공했습니다. 장벽 옵션을 사용하여 거래하는 이점과 이러한 계약을 어떻게 매매 할 수 있는지에 대한 정보도 찾을 수 있습니다. 다음 항목이 포함됩니다.
두들겨서 두들겨 배리어 옵션 배리어 옵션의 장점 배리어 옵션 구매 및 판매하기.
노크하고 녹아웃.
첫 번째 예에서 장벽 옵션 계약은 노크하거나 노크 할 수 있습니다. 이 두 가지의 근본적인 차이점은 기본 보안이 지정된 가격에 도달하면 노크 아웃이 종료되는 반면 옵션을 활성화하려면 기본 보안이 특정 가격에 도달해야한다는 것입니다.
계약 노크는 비활성 상태로 시작되며 기본 보안이 계약서에 지정된 미리 결정된 가격에 도달 할 때만 활성화됩니다. 이 가격은 가격 노크로 알려져 있습니다. 녹아웃 계약은 활성 상태에서 시작되지만 기본 보안이 가격 인하 예정 가격에 도달하면 자동으로 취소됩니다. 일단 노크 아웃 계약이 취소 된 후에는 기본 보안이 가격면에서 복귀하더라도 쓸모 없게 다시 활성화 할 수 없습니다.
노크 계약에는 두 가지 주요 유형이 있고 노크 아웃 계약에는 두 가지 주요 유형이 있습니다. 노크 인은 위 / 아래 또는 아래로 올 수 있으며 노크 아웃은 위아래로 또는 아래로 또는 밖으로 그리고있을 수 있습니다. 이들 각각에 대한 자세한 내용과 예제는 아래에서 확인할 수 있습니다.
up과 장벽 옵션 계약은 잠복하기 시작하며, 기본 보안의 현재 가격보다 높은 가격을 포함합니다. 근본적인 보안이 가격 노크 이상으로 움직이는 경우에만 활성화됩니다. 기본 보안이 가격에 도달하지 않고 만료일에 도달하면 계약은 아무런 가치없이 만료됩니다. 일부 계약은 소유자에게 환급액을 지불하지만 대개 원래 가격의 작은 비율입니다.
위와 안의 예.
통화 옵션 유럽 스타일 X 회사의 주식을 기반으로 함 현재 X 주식 50 달러 거래 중 X 주식 가격 $ 55 노크 가격 $ 60 환매 금지.
위 계약을 구입하고 X 사의 주식 가격이 만기일 전에 $ 60의 가격에 도달하지 않은 경우 주가가 $ 55의 선가를 넘어서고 있어도 계약이 가치없이 만료됩니다. 주식 가격이 만기일에 60 달러 이상인 경우 옵션이 활성화됩니다. 그런 다음 55 달러에 주식을 살 수 있고 이익을 낼 수 있습니다. 또는 그 방법으로 이익을 낼 수 있다면 만료일 이전의 어느 시점에서 계약을 판매 할 수 있습니다.
아래로.
아래 및 장벽 옵션 계약도 잠자고 시작합니다. 가격 노크는 기본 보안의 현재 거래 가격보다 낮은 가격으로 설정되며 보안은 가격이 노크 가격 이하로 떨어지는 경우에만 활성화됩니다. up and in과 마찬가지로, 보안이 만료일까지 가격이 정해지지 않으면 계약이 쓸모 없게됩니다.
아래로의 예.
Put Option 유럽 스타일 X 회사의 주식을 기반으로 X 회사 X 주식은 현재 $ 50에서 거래되고있다. Strike Price $ 45에서 $ 40의 가격으로 노크.
당신이 위 계약을 소유하고 회사 X 주식의 가격이 만기가 된 날짜까지 가격이 올라갈만큼 낮아 지거나, 정적이거나, 또는 하락할 경우 그 계약은 만료 될 것입니다. 주식이 40 달러 이하로 떨어지면 만기일에 이익을 실현하기 위해 운동 할 수 있습니다.
그런 계약은 수시로 당신이 wouldn†™ t가 근본적인 안전을 구매하고 그 후에 이익을 위해 그 (것)들을 판매해야 한 ㄴ다는 것을 의미하는 현금 정산에 근거한다. 그러나 당신은 현금으로 당신의 이익을받을 것입니다. 또한 가치가 증가했다면 만기일 이전의 어느 시점에서나 계약을 팔 수 있습니다.
Up and Out.
업 & 아웃 장벽 옵션은 노크 아웃 계약의 일종이며, 이는 활발히 시작된다는 것을 의미합니다. 그러나 기본 자산의 가격이 만료일 이전의 지정된 녹아웃 가격을 초과하면 계약은 자동으로 만료됩니다. 가격에 도달하면 계약이 영구적으로 종료되며 기본적으로 존재하지 않게됩니다.
위아래의 예.
통화 옵션 유럽 스타일 회사 X의 주식을 기반으로 회사 X 주식은 현재 $ 50에서 거래되고있다. 가격은 $ 55이다. 가격은 $ 60이다. 리베이트는 없다.
위의 특성을 가진 계약을 소유 한 경우, 기본 주식이 파업 가격을 초과하여 움직일 것으로 기대되지만, 파산 가격보다 낮게 유지되기를 원할 것입니다. 주식의 가격이 만료일에 59 달러 였다면 당신은 운동을하고 이익을 낼 수있었습니다. 그러나 재고가 언제든지 60 달러를 초과하면 계약은 자동으로 0으로 만료됩니다.
아래로.
다운 및 아웃 바리어 옵션 계약은 또한 녹아웃의 일종으로, 계약이 시작됩니다. 아래로 그리고 밖으로, 노크 가격은 기본 보안의 현재 가격 아래의 가격으로 설정됩니다. 계약 기간 중 언제든지 보안 가격이 노크 가격 아래로 떨어지면 계약도 만료됩니다.
아래로 나가는 예.
Put Option 유럽 스타일 X 회사의 주식을 기반으로 함 X 회사 X 주식은 현재 $ 50에 거래 중입니다. Strike Price $ 45 $ 40의 Knock Out 가격.
위 조건에 따라 계약을 맺은 경우 기본 재고가 가치가 떨어질 것으로 예상되지만 중간 금액으로 만 예상됩니다. 주식 가격이 파업 가격 45 달러보다 낮지 만 40 달러의 파산 가격보다 높으면 만기일에 이익을 내기 위해 운동 할 수 있습니다. 현금 결제 옵션 인 경우 이러한 상황에서 지불금을 받게됩니다. 그러나 주식 가격이 언제든지 $ 40 이하로 떨어지면 계약은 사라질 것입니다.
이중 장벽 옵션.
더블 배리어 옵션은 더블 녹아웃 (knock-out)이라고도 알려진 녹아웃 계약의 또 다른 형태입니다. 이것들은 효과적으로 계약의 위 / 아래와 계약서의 조합입니다. 그들은 2 가지의 가격 인하가있다 : 하나는 계약 당시의 기본 보안 가격보다 높고 그 가격보다 낮은 가격이다. 따라서 보안의 가격이 어느 방향으로나 크게 움직이면 이중 장벽이 무너질 수 있습니다. 이것은 그들의 투자가 가치없는 계약자의 위험을 증가시킵니다.
배리어 옵션의 장점.
배리어 옵션은 표준 유형의 계약보다 보유자에게 더 높은 위험을 초래합니다. 계약을 노크하는 경우, 소유자는 이익을 위해 행사하려면 특정 보안 증서의 가격을 필요로합니다. 즉, 기본 보안이 조금만 움직이는 경우 이익을 얻을 수 없습니다.
노크 아웃 계약을 체결하면 보유자는 기본 보안이 크게 움직이고 노크 아웃 가격에 도달하면 기본적으로 투자가 중단 될 위험이 있습니다. 양방향 장벽 옵션은 어느 방향 으로든 물가 변동으로 인해 계약이 만료 될 수 있으므로 더욱 위험합니다.
그러나 장벽 옵션을 사용하는 거래 전략에 관계없이 장벽 옵션은 거래자에게 상당한 이점을 제공합니다. 보유자가 취해야하는 위험이 높아지기 때문에 장벽 옵션은 장벽 가격이 포함되지 않은 계약보다 일반적으로 저렴합니다. 이는 관련 기본 보안의 가격 변동을 정확하게 예측하면 더 큰 수익성을 허용합니다.
기본적으로 기본 보안에서 중요한 가격 변동이 예상되는 경우 계약을 체결하는 데 투자하게됩니다. 작은 가격 변동이 예상된다면 계약을 맺을 수 있습니다.
구매 및 amp; 판매 장벽 옵션.
배리어 옵션 계약은보다 접근하기 쉬운 거래가 아닌 카운터 시장에서 거래됩니다. 장내 시장은 모든 중개인이 공공 거래소에서 거래되지 않은 계약을 매매 할 수 있도록 허용하지 않기 때문에 접근하기가 쉽지 않습니다. 그러나 많은 중개인이 있습니다. OTC 옵션을위한 Best Brokers에 대한 권장 사항을 참조하십시오.
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